Ընտրանքների առևտուր

Ներդրողները կարող են շահարկել ակտիվի ապագա արժեքը՝ օգտագործելով այո/ոչ արդյունքը թվային օպցիոններով առևտուր անելիս, ճիշտ այնպես, ինչպես կարող են անել երկուական օպցիոնների դեպքում: Այս հոդվածի ընթացքում դուք կհասկանաք, թե ինչ են թվային տարբերակները, այս տարբերակների մի քանի տարբեր տեսակներ, որոնք այժմ առկա են շուկայում, ինչպես նաև այն ընթացակարգերը, որոնք անհրաժեշտ են այս պոտենցիալ շահութաբեր ֆինանսական գործիքով առևտուր սկսելու համար:

Թվային ընտրանքների բրոքերներ

Բացատրված են թվային տարբերակները

A բաժնետոմսի գինը ժամկետի ավարտին կլինի $500-ից պակաս» թվային տարբերակի օրինակ է, որը ներդրողներին թույլ է տալիս խաղադրույք կատարել այն հարցի շուրջ, թե արդյոք հիմքում ընկած ակտիվի ապագա արժեքը կլինի ավելի մեծ կամ ցածր, քան կոնկրետ գործադուլի գինը:

Արդյունքի երկուական բնույթի պատճառով թրեյդերը կամ շահույթ կստանա, կամ կկորցնի գումար՝ ըստ կանխորոշված գումարի:

Օպցիոնները ածանցյալ գործիքի մի տեսակ են, որը ներդրողներին հնարավորություն է տալիս սպեկուլյացիաներ անել գների տատանումների վերաբերյալ՝ առանց իրականում հիմքում ընկած ակտիվի սեփականատեր լինելու: Ներդրողները կարող են գների փոփոխության ենթադրություններ անել՝ առանց հիմքում ընկած ակտիվի սեփականատեր լինելու՝ օգտագործելով օպցիոններ:

Դրա արդյունքում դրանք հաճախ օգտագործվում են այն անհատների կողմից, ովքեր ունեն ֆինանսական շուկաներում սահմանափակ գիտելիքներ:

Ինչպես է դա աշխատում?

Թվային օպցիոնների առևտրականները ձեռքով ընտրում են օպցիոնի ժամկետի ավարտը, որը կարող է լինել ավելի բարձր կամ ցածր, քան ներկայիս շուկայական գինը՝ կախված վաճառողի հեռանկարից:

Հետևյալ քայլն այն է, որ բրոքերն ակտիվի գործողության գինը հասնի գործողության ժամկետի ավարտին, տատանվում է 0-ից (ամենափոքր հավանականը) մինչև 100 (ամենահավանականը), և այնուհետև գնի թվային տարբերակը՝ համաձայն այդ հավանականության: (Ամենայն հավանականությամբ).

Թվային ընտրանքների համար գնագոյացման ալգորիթմ մշակելիս բրոքերները հաշվի կառնեն և՛ հիմքում ընկած ակտիվի անկայունությունը, և՛ օպցիոնի ժամկետի ավարտին մնացած ժամանակի քանակը: Որպես դրա ուղղակի հետևանք՝ «թվային 100» արտահայտությունն այժմ սովորաբար օգտագործվում է այս երևույթին անդրադառնալու համար։

Թրեյդերների շահույթը կամ վնասը հաշվարկվում է` բազմապատկելով սփռված կետը փաստացի փակման գնի և կանխատեսվող փակման գնի միջև եղած անհամամասնությամբ: Այս տարբերությունը հայտնի է որպես կետի տարածում: Դիտարկենք հետևյալ օրինակը.

Ներդրողը յուրաքանչյուր կետի համար ստանում է մեկ դոլարի վնաս կամ շահույթ, եթե արժեթղթի գինը բարձրանա կամ իջնի:
Սցենարում, եթե գինը 60 դոլար է, երբ օպցիոնի ժամկետը լրանա, շահույթը կկազմի 100 դոլար՝ հանած 60 դոլար, որը կլինի 40 դոլար:

Եթե օպցիոնի գործողության ժամկետի ավարտին գինը չի հասել $60-ի, ապա թրեյդերը օպցիոնից $60-ի չափով վնաս կկրի: Այս կորուստը հաշվարկելու համար օգտագործվում է հետևյալ բանաձևը. (60 — 0) x $1 = Առևտրի թվային տարբերակներից շահույթ ստանալու համար թրեյդերը պետք է ընտրի ավելի մեծ թվով շահող տարբերակներ, քան կորցրած տարբերակները երկուսի միջև բնորոշ անհավասարակշռության պատճառով: . (60 — 0) x $1 = Առևտրի թվային ընտրանքներ շահույթ ստանալու համար վաճառողը պետք է ընտրի ավելի մեծ:

Բազմաթիվ ընտրանքներ հասանելի են թվային տարբերակով

Թվային ընտրանքների տեսակները

Սանդուղքի տարբերակներ. ներդրողները կարող են որոշակի «աստիճաններով» շահույթ ստանալ գործադուլի գնի ճանապարհին` սանդուղքի տարբերակների օգտագործման միջոցով: Դա հնարավոր է անկախ նրանից, թե որտեղ է վերջնականապես հաստատվում հիմքում ընկած ակտիվի գինը: Սա օգնում է նվազագույնի հասցնել օպցիոնների առևտրի հետ կապված ռիսկը, ինչը կարևոր է, եթե դուք կանխատեսում եք գների շարժ, բայց չեք կարողանում կանխատեսել, թե որ ուղղությամբ այն կգնա:
Առևտրական, ով խաղադրույք է կատարում, որ ակտիվի գինը կամ ավելի բարձր կամ ցածր կլինի որոշակի մակարդակից (գործադրման գինը) մինչև օպցիոնի ժամկետի ավարտը:

Մեկ հպումով ընտրանքներ Մեկ հպումով օպցիոնի սեփականատերը ստանում է վճարում, եթե հիմքում ընկած ակտիվի գինը հասնում է ակնառու գնին մինչև օպցիոնի ժամկետի ավարտը: Սա տեղի է ունենում մեկ հպումով տարբերակի դեպքում:

Նպատակային օպցիոններով առևտուր անելիս ներդրողն իրավասու է շահաբաժին ստանալու համար, եթե հիմքում ընկած ակտիվի փակման գինը ընկնում է երկու գործադուլային գների միջև՝ առևտրային օրվա ավարտին: Այս ֆունկցիայի այլընտրանքային անունները ներառում են երկակի թվային տարբերակներ: Երբ ներդրողն ունի ակտիվի անկայունության հստակ զգացողություն, նա կարող է ընտրել Hi/Lo առևտրի ոճը, որտեղ նա գնահատում է շուկայի օրական բարձր կամ ցածր միջակայքը:

Թունելի տարբերակները համեմատելի են թիրախային օպցիոնների հետ, քանի որ թրեյդերը ընտրում է գործադուլի գին (բարձր կամ ցածր), բայց պարգևը կախված է նրանից, որ ակտիվը չի հարվածում գործարկման գնին օպցիոնի գործողության ժամկետի ընթացքում: Թունելի թվային տարբերակները, որոնք նաև կոչվում են կրկնակի առանց հպման տարբերակներ, հիանալի ներդրում են, եթե կարծում եք, որ շուկան բավականին կայուն կլինի ոչ այնքան հեռավոր ապագայում:

Թվային ընտրանքներ ընդդեմ Երկուական ընտրանքների

Երկուական ընտրանքները և թվային տարբերակները կարելի է տարբերել միմյանցից մի շարք նշանակալի ձևերով:

Ժամանակային շրջանակներ. երկուական ընտրանքների և թվային ընտրանքների պայմանագրային ժամկետների հնարավորությունները մի փոքր տարբերվում են միմյանցից: Քանի որ թվային տարբերակների պիտանելիության ժամկետները հաճախ շատ ավելի կարճ են, քան ավանդական տարբերակները, սկալպերները կարող են դրանք ավելի գրավիչ համարել: Այնուամենայնիվ, ճշգրիտ ժամկետները կարող են տարբեր լինել՝ կախված բրոքերից, հարթակից և առևտրվող ապրանքից:

Թվային ընտրանքների առևտրով զբաղվելիս միշտ կա հետագա ֆինանսական կորուստներ կրելու վտանգ: Քանի որ գինը ավելի է հեռանում գործադուլային գնից, կորուստը դառնում է սկզբնական ներդրումների ավելի մեծ տոկոս: Մյուս կողմից, երկուական ընտրանքներ օգտագործելիս, ամենավատը, որ կարող է պատահել թրեյդերին, այն է, որ նրանք կորցնեն իրենց սկզբնական ներդրումները:

Ինչպես և ռիսկերի դեպքում, թվային օպցիոնների առևտրի պոտենցիալ պարգևները աճում են ուղիղ համամասնությամբ այն գումարին, որով հիմքում ընկած գինը շեղվում է «գործադուլային գնից»: Երկուական օպցիոններ օգտագործող թրեյդերները չունեն այլ ենթադրելի արդյունքներ, բացի կանխորոշված շահույթից:

Առևտրականներն ավելի մեծ վերահսկողություն ունեն իրենց գործարքների վրա, քանի որ թվային օպցիոնների գործադուլային գները լիովին հարմարեցված են և կարող են ճշգրտվել վաճառողի ուզած գնին: Երկուական օպցիոնների առևտրով զբաղվելիս միակ բանը, որ դուք պետք է անեք, ըստ սահմանման, կանխատեսելն է, թե արդյոք հիմքում ընկած ակտիվի արժեքը կբարձրանա կամ կնվազի:

Երկուական ընտրանքներն ու թվային տարբերակները զգալի զուգահեռներ ունեն: Օգտագործողները գնումներ կիրականացնեն, եթե կարծում են, որ շուկան կավելանա մինչև գործադուլի գնից բարձր մակարդակ, և նրանք կիրականացնեն վաճառք, եթե կարծում են, որ ակտիվը կնվազի մինչև գործադուլի գնից ցածր մակարդակ:

Թե՛ երկուական, թե՛ թվային տարբերակներն ունեն միայն երկու հնարավոր արդյունք՝ դրանք կարող են լինել կամ ճիշտ կամ սխալ:

Երկուական ընտրանքները և թվային ընտրանքները երկուսն էլ ունեն ժամանակային սահմանափակում, որից հետո ձեր դիրքն ինքնաբերաբար կփակվի: Այս ժամկետը տատանվում է կախված տարբերակի տեսակից: Թվային ընտրանքների օգտագործման կարևոր առավելություններից մեկն այն է, որ թրեյդերները ճկունություն ունեն դուրս գալու իրենց դիրքերից մինչև օպցիոնի ժամկետի ավարտը:

Ածանցյալ գործիքներով գործարքներ կատարելիս ներդրողները և թրեյդերները ֆիզիկապես չեն տիրապետում հիմքում ընկած ակտիվին: Համապատասխան բրոքերի ընտրությունը կարող է ձեզ համար զգալիորեն ավելի հարմարավետ և էժան դարձնել առևտուրը: Բացի այդ, հնարավոր է, որ ձեզնից ընդհանրապես որևէ հարկ չպահանջվի՝ կախված այն վայրից, որտեղ այժմ բնակվում եք:

Երկուական օպցիոններով առևտուր անելիս վաճառողից պահանջվում է կանխատեսում անել, թե արդյոք հիմքում ընկած ակտիվի գինը կբարձրանա կամ կնվազի իր ընթացիկ արժեքի համեմատ մինչև օպցիոնի գործողության ժամկետը:

Ի տարբերություն ճանապարհին մոլախաղերի և գործադուլային գնի մոտ լինելուն, ինչպես դա թվային տարբերակների դեպքում է, ներկայիս գինը ծառայում է որպես հարվածային գին:

Որքան մոտենում է պրոյեկցիան գործադուլի գնին, այնքան ցածր է հավանական շահույթը, որը կարող է ստացվել կամ զանգի կամ վաճառքի օպցիոններից:

Հօգուտ Առևտրի թվային տարբերակները կարող են ապահովել տարբեր առավելություններ, ներառյալ հետևյալը.

Լավ կանխատեսման դեպքում եկամուտները կարող են մեծ լինել, նույնիսկ եթե ժամանակային հորիզոնը չափազանց փոքր է:
Հեջավորման ռազմավարությունների օգտագործումը ռիսկի չափը նվազեցնելու միջոց է, որը դուք ենթարկվում եք:
Նախքան ներդրումներ կատարելը, թրեյդերը հստակ գիտի հնարավոր օգուտների կամ կորուստների մասին, որոնք կարող են առաջանալ:

Թվային տարբերակների թերությունները

Ինչպես առևտրի բոլոր ձևերի դեպքում, դեռևս կան որոշ հնարավոր թերություններ.

Քանի որ թվային օպցիոնների մանրածախ առևտուրն անօրինական է շատ երկրներում, դժվար է գտնել բրոքեր, որը և՛ օրինական է, և՛ թույլատրված է բիզնես վարել այս շուկայում:
Եթե բիզնես գործարքը չկատարվի, դուք դուրս կգաք ձեր ներդրման ընդհանուր գումարից:
Կանոնակարգ Հանրաճանաչ սխալ պատկերացումների արդյունքում, որ թվային այլընտրանքները չեն տարբերվում մոլախաղերից, մի շարք երկրների կառավարություններ ընդունել են խիստ կանոններ այս տարբերակների շուրջ:

Սովորական ներդրողներին ընդհանրապես չի թույլատրվում մասնակցել երկուական օպցիոնների առևտրին Միացյալ Թագավորությունում և Ավստրալիայում՝ խիստ կարգավորիչ միջոցառումների պատճառով:

Միացյալ Նահանգներում թվային օպցիոնների առևտրի միակ թույլատրված վայրերն են Cantor Exchange-ը, Chicago Merchantile Exchange-ը և North American Derivatives Exchange-ը (Nadex):

Արժեթղթերի և շուկաների եվրոպական մարմինը (ESMA) 2019 թվականի հուլիսի 1-ից հանել է Եվրամիության մանրածախ առևտրականների՝ երկուական օպցիոնների առևտրով զբաղվելու արգելքը:

Կիպրոսի արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովը համարվում է առաջատար թվային օպցիոնների առևտրի ոլորտում՝ այն խիստ կանոնակարգերի պատճառով, որոնք նա պարտադրել է երկուական օպցիոններով զբաղվող բիզնեսներին:

Ինչպես սկսել թվային ընտրանքների առևտուրը

Հաշվի առնելով այն ամենը, ինչ մենք լուսաբանել ենք, թե ինչպես են դրանք գործում, եկեք նայենք նախնական քայլերին.

1. Գտեք ինքներդ որպես բրոքեր. թվային տարբերակներով վաճառողների համար բրոքերը միջնորդ է ձեր և տարբեր շուկաների միջև: Պարզեք՝ արդյոք նրանք տրամադրում են ձեզ անհրաժեշտ ծառայությունները, օրինակ՝ ազդանշանների ծառայություն, բջջային հավելված կամ փորձնական հաշիվ, որպեսզի կարողանաք զբաղվել առևտուրով վիրտուալ փողերով՝ նախքան ձեր իրական գումարը ձեռնարկությանը հատկացնելը: Մեկ բրոքեր՝ IQ Option, նոր թրեյդերների համար պահանջում է նվազագույնը $10 ավանդ՝ նրանց հետ առևտուր սկսելու համար: Այլ բրոքերներին կարող են նաև անհրաժեշտ լինել նվազագույն ավանդներ՝ հաշիվ գրանցելու համար:
2. Ոսկու և արժույթի համակցությունները վերլուծելու համար ընտրեք ակտիվը միայն երկու օրինակ են բազմաթիվ հնարավոր զուգակցումների, որոնք կարող են կատարվել թվային տարբերակներով: Ե՛վ ակտիվի իրացվելիությունը, և՛ դրա անկայունությունը ազդում են հնարավոր եկամտաբերության վրա:
3. Ձեր ընտրած կարգավորումների վրա կազդեն ինչպես ձեր առևտրային ռազմավարությունը, այնպես էլ ձեր վերլուծությունը: Ձեր թվային ընտրանքների գնի անկումից պաշտպանվելու համար մի ռազմավարություն, որը դուք կարող եք կիրառել, հայտնի է որպես «զանգի տարածում», որտեղ դուք զանգեր եք գնում ավելի ցածր գործադուլային գնով և վաճառում զանգերը ավելի բարձր գործադուլի գնով: Դելտան, որը հիմքում ընկած ակտիվի գնի և օպցիոնի գնի փոփոխության հարաբերակցությունն է, կարող է նաև հաշվարկվել որպես առևտրային ռիսկի չափում: Այս հարաբերակցությունը կարելի է համարել որպես տարբերակի գին՝ բաժանված գնի փոփոխության վրա:
4. Առևտուր կատարելուց հետո այն ամենը, ինչ կարելի է անել, «սեղմվել» է և սպասել, որ ակտիվի գինը հասնի գործադուլային գնին կամ մինչև օպցիոնի ժամկետի ավարտը: Մյուս կողմից, եթե երկուական արդյունքը չի համապատասխանում ձեր ուզածին, դուք կարող եք ազատվել առևտուրից մինչև դրա ավարտը, եթե գործ ունեք թվային ընտրանքների հատուկ բրոքերների հետ:

Եզրակացություն թվային տարբերակների մասին

Ներդրողները հնարավորություն ունեն գների երկուական կանխատեսումներ անել բազմաթիվ հիմքում ընկած ակտիվների վրա՝ օգտագործելով թվային տարբերակները: Այնուամենայնիվ, յուրաքանչյուր գործարքի հետ կապված զգալի ռիսկի պատճառով, նույնիսկ թվային ընտրանքների փորձառու թրեյդերները սովորաբար ընդունում են հեջավորման մարտավարություն՝ սահմանափակելու իրենց կորուստների չափը:

Սկսեք թվային ընտրանքներով առևտուր անել հենց հիմա այն կայքերից մեկում, որոնք մենք խորհուրդ ենք տվել օգտագործել մեր տրամադրած ցանկից:

ՀՏՀ-ներ

Որոնք են թվային տարբերակները:

թվային օպցիոնները մի տեսակ ածանցյալ ակտիվներ են, թրեյդերները կարող են ենթադրություններ անել, թե ակտիվի ապագա գինը կլինի ավելի մեծ, քան գործադուլի գինը, և հետո գործարքներ կատարեն՝ հիմնվելով իրենց կանխատեսումների վրա:

Թվային տարբերակները ամերիկյան կամ եվրոպական են:

Ամերիկյան ոճի թվային ընտրանքները հանգեցնում են վճարումների, երբ ակտիվի գինը հասնում է գործադուլի գնին, մինչդեռ եվրոպական ոճի թվային ընտրանքները հանգեցնում են շահաբաժնի միայն գործադուլի ամսաթվին:

Ո՞րն է տարբերությունը Երկուական ընտրանքների և թվային ընտրանքների միջև:

Երկուական տարբերակի տպավորիչ գինը միշտ ընթացիկ գինն է: Դա պայմանավորված է նրանով, որ երկուական տարբերակի միակ պոտենցիալ արդյունքը կա՛մ աճն է, կա՛մ ընթացիկ գնի նվազումը: Թվային օպցիոնների տպավորիչ գինը վերահսկվում է թրեյդերի կողմից՝ դարձնելով դրանք ենթակա ինչպես գների շարժման, այնպես էլ միտումների նկատմամբ:

Թվային տարբերակները հալալ են:

Եթե թրեյդերը կատարել է իր հետազոտությունը, ապա օպցիոնի առևտուրը համարվում է իսլամական օրենքին համապատասխանող: Այնուամենայնիվ, եթե դրանք ներառում են ցանկացած տեսակի մոլախաղեր, դրանք արգելված են իսլամի կողմից: Եթե ուղղության կարիք ունեք, ձեր տարածաշրջանում հոգևոր գործիչ փնտրեք:

Որո՞նք են թվային ընտրանքների առևտրի առավելությունները:

Թվային ընտրանքների օգտագործումը պարզ մեթոդ է ապագա ակտիվի պոտենցիալ արժեքի վրա խաղադրույք կատարելու համար, որը, եթե կանխատեսումը ճշգրիտ է, համեմատաբար կարճ ժամանակում մեծ շահույթ բերելու ներուժ ունի:

Կա՞ տարբերություն Forex-ի և թվային տարբերակների միջև:

Արտարժույթի (Forex) ներդրողները հնարավորություն ունեն բացելու երկար կամ կարճ դիրք արժութային զույգի վրա: Այս երկու գործարքներն ունեն բավականին տարբեր պոտենցիալ արդյունքներ՝ հիմնված ակտիվի գնի շարժի վրա: Երբ խոսքը վերաբերում է թվային հնարավորություններին, դուք կամ հաջողակ կլինեք, կամ անհաջող: